U maju 1904.godine Čarls Rols se u Mančesteru susreo sa inžinjerom Henrijem Rojsom po prvi put. Dva biznismena su se dogovorila Rols će kroz svoje automobilske salone prodavati sve automobile koje Rojs napravi u svojim pogonima. Partnerstvo je ozvaničeno 1906.godine formiranjem nove kompanije, a 1908.godine je otvorena nova fabrika automobila u Derbiju.
Kompanija je tokom Prvog svetskog rata krenula u proizvodnju avionskih motora. Četrdesetih godina XX veka su počela i istraživanja mlaznih motora a posle drugog svetskog rata je poslovanje prošireno i na druge delatnosti vezane za vazduhoplovnu i vojnu industriju. Kako bi se izbegao stečaj kompanije britanska vlada je formirala novu kompaniju “Rolls-Royce Limited”. Pogoni za proizvodnju automobila su izdvojeni u kompaniju Rolls-Royce Motors Holdings Limited. Ovo odeljenje je 1980.godine prodato kompaniji Vikers, koje je pogone 1998.godine pogone prodala kompaniji Volkswagen.
Zanimljivo je pomenuti da je Volkswagen kupio pogone ali ne i brend Rolls-Royce i logo koji je kupila kompanija BMW. Kompanije su se potom sporazumele da od 2003.godine Volkswagen preuzima u potpunosti brend Bentli, dok će BMW preuzeti u potpunosti brend Rolls-Royce. BMW je po sporazumu izmestio proizvodnju ovog brenda u novu fabriku koja se nalazi u Goowudu, dok je postojeća fabrika u u Kru postala mesto gde se proizvode samo automobili marke Bentli.
Što se tiče nacionalizovane kompanije Rolls-Royce ona je 1987.godine postala akcionarsko drušvo a akcije su prodavane putem berze. Po istraživanjima koja su rađena 1987.godine kompanija Rolls-Royce spada u najpoznatije brendove u svetu i da je samo Koka-Kola u svetu ima poznatiji brend od Rolls-Royce.
Kompanija je svoju slavu stekla proizvodnjom automobila vrhunskog kvaliteta ali i prefinjenog dizajna. Model Silver Ghost se proizvodio sve do 1925.godine a potom je na scenu stupio Fantom. Posle Drugog svetskog rata kompanja je proizvodila modele Silver Shadow, Phantom VI, Silver Spirit, Silver Seraph, Corniche I-V. Od kada je kompaniju preuzeo BMW proizvode se modeli Fantom VIII, Ghost § Second Generation, Dawn, Wraith, Rolls Royce Cullinan (SUV) i električna Spektra.
U industrijskom svetu kompanija će postati poznata proizvodnjom avionskih motora kao što su Kestrel, Merlin i Grifon. Motor Merlin će tokom Drugog svetskog rata koristiti britanski lovački avioni Spitfajer, Hariken kao i američki P-51 Mustang. Pored lovaca motor će biti ugrađivan i u bombardere Mosquito, Lankaster i Halifaks, kao i u španske lovce Me-109. Ukupno je između 1936.godine i 1950.godine proizvedeno oko 150.000 motora. Kompanija danas ima više ćerki kompanija koje se bave gradnjim nuklearnih elektrana, podmornica, mlaznih motora (najpoznatija je serija motora Trent)…
